Szecherezada jest piękną córką dworzanina króla Szazenana. Władca ten słynie z okrucieństwa - zabija swoje małżonki wkrótce po ślubie. Czyni to z obawy przed zdradą. Jego pierwsza i ukochana żona, sprzymierzyła się z jego bratem i usiłowała zabić Szazenana.... Nowa królową ma zostać piękna Szecherezada, zakochana od dawna w królu. Aby nie podzielić losu nieszczęsnych poprzedniczek Szecherezada postanawia zwodzić męża i opowiadać mu co noc fantastyczną baśń, przerywając ją w najbardziej dramatycznym momencie.... Opowieści, które snuje Szecherezada są intrygujące, ciekawe i zawierają dużo prawdy życiowej.Film składa się z kilku segmentów: baśni o Alladynie, trzech braciach, Bak-Baku, Ali Babie, związanych głosem cudnej Szecherezady, której zadaniem staje się nie tylko przeżycie, ale i rozbudzenie miłości w nieufnym królu....

Baśń Władca Ciemności usiłuje zapanować nad światem. Chce zgasić słońce i sprowadzić wieczną ciemność. Jednak nie dojdzie do tego, jeśli będzie chodził po ziemi choć jeden jednorożec. Władca nakazuje więc zgładzić dwa ostatnie jednorożce żyjące w magicznym lesie - i pozbawić je magicznych rogów. Wojnę złemu Władcy wypowiada Jack, który wraz z duszkiem lasu Gumpem i elfami wyrusza do krainy mroku...

Fantasy

Historia miłości urodziwej kobiety (Belli), która zakochuje się w pół-człowieku, a pół-bestii. Gdy w pobliskiej wiosce dochodzi do morderstwa, to winą za zbrodnię zostaje obarczona Bestia. Bella wspólnie ze swoim ukochanym postanawia odnaleźć prawdziwego przestępcę i oddać go w ręce rozwścieczonego ludu.

Baśń Synowie ubogiego krawca Klopstocka (Helmut Zierl): Max (Remo Schulze), Emil (Franz Xaver Brückner) i Jockel (Christian Polito), wyruszają w świat, by nauczyć się zawodu. Na zakończenie szkolenia otrzymują trzy tajemnicze podarunki: stoliczek, osiołka i kij w worku. Okazuje się, że prezenty te mają pewne magiczne właściwości.